公积金投资计划基金回报率如何？去年达11.33%

根据投资研究机构晨星（Morningstar）于3月27日发布的最新报告，公积金投资计划（CPFIS）下的基金在去年第四季度的整体回报率为0.57%，而全年累计回报率则达到了11.33%。这一表现虽然未能赶上同期全球股市的MSCI全球指数22.73%的回报，但超过了富时世界政府债券指数0.45%的同期收益。公积金投资计划涵盖了股票、债券、配置型以及货币市场等多种基金类别。

从更长远的视角来看，过去三年的平均累计回报率仅为0.77%，显示长期表现相对疲软。细分到具体类别，单位信托在去年第四季度的平均回报率为0.44%，全年则录得12.08%的收益；而投资联结保单的同期回报率分别为0.66%和10.58%。

不过，报告也指出，公积金投资计划下各类资产在第四季度的表现并不理想，未能延续前两季度的上升势头。股票基金、配置基金以及货币市场基金的回报率均不足1%，而固定收益基金的回报率更是出现了-1.28%的负值。

在资金流动方面，去年单位信托的净流入资金总额激增167%，达到76亿元。尤其是第四季度，各类资产净流入总额为17亿元，其中固定收益基金和配置基金最受青睐，分别吸引了7.588亿元和6.301亿元的资金。晨星资深分析师苏巴曼楠（Arvind Subramanian）在当天的线上记者会上表示，随着全球央行可能启动降息，固定收益基金因其收益率的吸引力而受到更多关注。他还提到，货币市场基金的资金流入或因短期利率下降而减少，投资者开始将目光转向股票和固定收益等长期投资产品，这被视为一种积极趋势。

对于投资建议，专家指出，在利率下行背景下，长期债券可能迎来升值机会，值得投资者关注。此外，新兴市场债券因其高于通胀的收益率，也可作为全球固定收益投资的一个选项。不过，专家提醒，由于这类债券波动性较高，相较于发达国家的高评级债券，投资风险更大，需谨慎决策。