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「TMT行业周报」广电获批 5G 牌照,未来整合媒体资源成看点

市场回顾与展望:

从WIND数据来看,A股市场按GICS一级行业分类大部分录得涨幅,涨幅前五分别为日常消费指数(+2.16%)、电信服务指数(+1.74%)、金融指数(+0.86%)、信息技术指数(+0.51%)和工业指数(+0.48%)。

截止到目前,软件与服务、技术硬件与设备、电信服务、媒体四个板块的收盘市盈率分别为56.57、33.41、57.91、22.24,软件与服务、媒体两个板块市盈率较上周有所下跌,技术硬件与设备、电信服务两个板块市盈率较上周有所上涨,四个板块较沪深300指数的10.58倍的估值溢价分别为435%、216%、447%、110%。

美股方面,标普500行业指数中全部行业录得涨幅,其中跌幅较高的五个行业分别为非核心(+5.75%)、电信服务(+5.06%)、信息技术(+5.02%)、健康(+4.84%)、能源(+3.75%)。

行业观点:

11月22日,广电总局党组书记、局长聂辰席在全国“智慧广电”建设现场会上宣布,工信部已同意广电参与5G建设 ,国网公司正在申请移动通信资质和5G牌照。此举意味着,一直受到互联网以及移动互联网的猛烈冲击的广电网络体系,有望在5G时代迎来新生。未来,广电网络如果联合各省广电平台,利用既有的电视网络资源,借助5G管道打造成具有特色的运营商,其挑战传统三大运营商的地位将值得期待。

一、市场表现回顾

11月22日,广电总局党组书记、局长聂辰席在全国“智慧广电”建设现场会上宣布,工信部已同意广电参与5G建设 ,国网公司正在申请移动通信资质和5G牌照。此举意味着,一直受到互联网以及移动互联网的猛烈冲击的广电网络体系,有望在5G时代迎来新生。未来,广电网络如果联合各省广电平台,利用既有的电视网络资源,借助5G管道打造成具有特色的运营商,其挑战传统三大运营商的地位将值得期待。

从WIND数据来看,A股市场按GICS一级行业分类大部分录得涨幅,涨幅前五分别为日常消费指数(+2.16%)、电信服务指数(+1.74%)、金融指数(+0.86%)、信息技术指数(+0.51%)和工业指数(+0.48%)。

截止到目前,软件与服务、技术硬件与设备、电信服务、媒体四个板块的收盘市盈率分别为56.57、33.41、57.91、22.24,软件与服务、媒体两个板块市盈率较上周有所下跌,技术硬件与设备、电信服务两个板块市盈率较上周有所上涨,四个板块较沪深300指数的10.58倍的估值溢价分别为435%、216%、447%、110%。

美股方面,标普500行业指数中全部行业录得涨幅,其中跌幅较高的五个行业分别为非核心(+5.75%)、电信服务(+5.06%)、信息技术(+5.02%)、健康(+4.84%)、能源(+3.75%)。

二、模拟组合表现

三、行业动态

1、软件&硬件行业动态

◆11月26日,越南教育科技创企Topica Edtech Group日前已完成5000万美元的D轮融资,领投方为Northstar Group,这也是该行业最重要的地域性投资之一。Topica将利用这笔资金来加速该地区的新产品开发,同时提高企业的技术水平和人工智能实力。Topica成立于10年前,旨在提供一系列在线教育产品,例如由美国、澳大利亚等国的英语母语人士提供的现场英语辅导课程。这些课程增加了人工智能技术,使学生可以获得个性化的学习体验。该公司旗下另一个在线平台是Edumall,这是一个拥有2000多门短期技能课程的市场,提供有关Microsoft Office应用程序和编程技巧,以及生活方式和寓教于乐等热门话题的视频学习内容。此外,Topica还运营着一个可以帮助大学提供在线学位课程的平台。目前,该平台已与该地区的12所大学开展合作。Topica表示,12个月内,该平台的学生保留率超过90%。不仅如此,该项目还为这些学生制定工作保障计划。除了培养学生,Topica还致力于培养创业和科技人才。(资料来源:猎云网)

◆11月26日,菲律宾电信和数字服务提供商PLDT的数字服务部门Voyager Innovations获得2.15亿美元新融资,腾讯和KKR共同向该公司投资了1.75亿美元,剩下的4000万美元则来自于International Finance Corporation(IFC)和IFC Emerging Asia Fund。在今年年底前融资结束时,PLDT在Voyager的持股比例将降至50%以下,不过它仍将是唯一的最大股东。这笔资金将用于促进菲律宾的金融融合,并通过更广泛地使用数字支付促进数字经济。(资料来源:猎云网)

◆11月27日,前百度研究院院长林元庆创立的 AI 整体解决方案公司 Aibee(爱笔智能)宣布完成6000万美元A轮融资,本轮融资由红星美凯龙、红杉资本中国基金共同领投,联想创投、险峰长青、中丽和财基金、C Ventures(C资本)等原有股东及其他知名投资机构跟投。线下零售是Aibee商业化的第一站,目前已与包括K11在内的多家线下零售领头企业达成全面合作,其中精准零售整体解决方案已经落地多个K11艺术购物中心。线下旅游是Aibee商业化的第二步。这方面,Aibee与深大智能达成战略合作,联合首推全域智慧旅游AI升级方案,首批项目“刷脸入园”已在喀纳斯、秦皇兵马俑、武当山、常州中华恐龙园、阳江大角湾、古北水镇、上海海昌海洋公园等国内近百家知名景区投入使用。(资料来源:36Kr网)

◆11月27日,新加坡云服务创企Deskera宣布,该公司获得了6000万美元A轮融资,投资者包括Jungle Ventures、Cisco Investments、Tembusu Partners、Susquehanna International Group和Innoven Capital。同时公司还宣布了一个全新的中小企业B2B商业平台Desk。Desk力求将供应商、物流、支付和海关整合在一个集成平台之下。Deskera通过基于云的平台,为东南亚地区的中小型企业提供服务。Deskera表示,该平台帮助中小企业经营业务、跟踪账户和财务、管理客户以及雇佣和管理员工。(资料来源:猎云网)

◆11月29日,电动汽车充电网络ChargePoint完成2.4亿美元H轮融资,电动汽车充电网络ChargePoint在最近完成的H轮融资中筹集了2.4亿美元的资金。据悉,此轮融资的参投者包括汽车、能源、金融、风险投资、公用事业等领域以及石油和天然气行业的众多公司ChargePoint公司的目标就是设计、开发和制造适用于几乎所有电动汽车的硬件和软件解决方案。目前,该公司已经筹集了5亿多美元以建立起完善的充电网络。(资料来源:猎云网)

2、互联网行业动态

◆11月27日,欧洲电子竞技组织Team Vitality获得了企业家Tej Kohli 2270万美元的投资。Fabien Devide和Nicolas Maurer于2013年在法国创办了Team Vitality。它吸收了来自11个国家的50多名玩家。该团队目前拥有10种电子竞技比赛的组合,包括英雄联盟、CS:GO、堡垒之夜、绝地求生和火箭联盟等。该团队将利用这笔资金开发最先进的设施,包括训练和表演中心、旗舰店和办事处。它还将打造能够在全球电子竞技舞台上进行竞争的团队。Vitality最近推出了一个“反恐精英:全球攻势”团队,该团队在亚特兰大赢得了DreamHack Open电子竞技锦标赛的冠军。Vitality最近也与新推出的欧洲英雄联盟锦标赛系列赛达成了长期合作协议。(资料来源:猎云网)

◆11月27日,企业消息创企Eko Communications获2000万美元B轮融资,本轮融资由SMD Ventures领投,亚航数字投资部门Redbeat Ventures、Gobi Partners、East Ventures和一系列回归投资者跟投。迄今为止,Eko Communications的融资总额达到了2870万美元。作为一家专注于亚洲市场、特别是东南亚市场的曼谷企业,Eko Communications正准备向欧洲进军,与Slack和Microsoft Teams等企业消息应用进行竞争。(资料来源:猎云网)

◆11月28日,保险科技创企Corvus获来自于.406 Venture和Hundson Structured的1000万美元的融资,贝恩资本也是本轮融资的投资方之一。此前,该公司此前在贝恩资本领投下,获得了400万美元的种子轮融资。该公司获得的大部分数据来自于接入物联网的传感器,这些传感器可以用来预测索赔的可能性,例如积雪对于屋顶的压力。但它同时也需要其他各种各样的数据来源,包括视频、手机和社交媒体,并将数据应用于风险管理,从而来帮助企业客户们预测和防止损失。(资料来源:猎云网)

◆11月28日,以SAAS+MGA为基础发展起来的全域保险科技公司“南燕保险科技”正式对外宣布完成B+轮1500万美元融资。南燕保险科技成立于2015年12月,通过SaaS+MGA(Managing General Agent)模式切入,为保险公司、再保险人和中介机构提供从产品、销售、管理到理赔的综合解决方案,并通过大数据+AI赋能全流程,优化成本结构、提高服务效率。公布融资消息的同时,南燕保险科技在今日正式对外发布保险系统解决方案——南燕云。该解决方案涵盖了保司系统、再保系统、中介交易系统和中介ERP系统。全方位帮助行业各环节降低系统、试错、沟通和人力成本,基于一体化的业务流程,更有利于进行业务分析,抓住潜在营销场景,全体系的风控管理,帮助上下游持续合作,互利共赢。(资料来源:投资界网)

四、上市公司公告

【微博】11月28日,微博公司今日公布了截至2018年9月30日的第三季度未经审计的财务报告。财报显示,2018年第三季度净营收4.602亿美元,同比增长44%;广告和营销营收总计4.093亿美元,同比增长48%;增值服务营收5090万美元,同比增长18%;归属于微博的净利润为1.653亿美元,同比增长63%,合每股摊薄净盈利73美分,上年同期为45美分。(资料来源:WIND资讯)

【Salesforce】11月28日,赛富时(SALESFORCE)最新财报显示,公司2018财年前三财季盈利7.48亿美元同比增长1148.27%;营业收入96.79亿美元,同比增长26.87%。公司第三财季盈利1.05亿美元,同比增长104.30%;营业收入33.92亿美元,同比增长26.57%。(资料来源:WIND资讯)

【天鸽互动】11月29日,天鸽互动发布未经审计的2018年第三季度业绩,截至9月30日止三个月,集团收入为1.79亿元人民币,净利润为9461.9万元,同比增长7.8%。其中来自在线互动娱乐服务收益1.41亿元,其他服务收益3815.1万元;经调整纯利为7871.9万元,经调整EBITDA为1.00亿元;每股基本盈利为0.072元。天鸽称,在运营方面,截止9月30日三个月内,天鸽互动第三季度月度活跃用户(MAUs)为6334.6万人,同比增长179.0%;由单一“直播”平台发展为“直播+相机”的全互联网用户平台;季度付费用户数为90.7万人,每户平均收益为155元。期内,累计注册用户数达4.02亿人,拥有聊天室7.28万间,主播12.5万人。(资料来源:WIND资讯)

五.MSCI中国IT指数和中信相关板块指数主要成分股估值

六、国际大型科技公司估值表

七、风险提示

1、板块系统性估值回调;

2、部分个股业绩严重不及预期。

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