受全球利率下行趋势影响，新加坡本地数码金融机构正加速业务转型。随着存款利率持续走低，多家持牌数码银行开始推出受市场欢迎的低波动性投资产品，试图通过多元化服务开辟新增长点。
当前市场环境呈现明显变化：美国联邦储备委员会的货币宽松政策促使银行间利差收窄，储户存款回报显著下降。这种背景下，低风险投资工具成为追求稳健收益群体的替代选择，特别是国债、货币市场基金等产品需求攀升。
具体来看，三大数码银行布局各有侧重：冬海集团旗下Maribank率先在2023年上线投资户头，近期新增全球债券配置选项，客户仅需1新元即可参与且免除交易费用。合资银行Trust Bank推出分级投资方案，涵盖超低风险现金管理到中风险成长型组合。Grab与Singtel联合成立的GXS已预告将于今年首季面世相关服务，市场普遍期待其推出简化版投资产品。
据行业观察数据显示，Maribank的混合型投资产品表现突出，截至1月末资产管理规模突破9.6亿新元，客户参与率达三分之一。值得注意的是，这些非存款类投资产品不受新加坡存款保险公司保障，但可规避持牌银行的存款额度约束。
多位金融业分析师指出转型必要性：彭博行业研究专员Sarah Jane Mahmud强调，受制于降息带来的净息差压缩，以及数码银行牌照的业务限制（美元存款上限25万新元），传统存贷模式难以为继。在收入结构优化方面，通过科技赋能的投资服务平台既能满足大众富裕客群（家庭月收入1.5万-3万新元）的理财需求，又能通过管理费创造可持续收入。
但该领域竞争激烈，现有参与者包括星展VTM、华侨银行POSB Invest及金融科技平台Stashaway等。尽管如此，数码银行凭借移动支付用户基础（Grab Pay及Singtel Dash合计超1800万用户）的优势，仍有机会通过整合场景化金融服务来获取增量客户。
业内专家提醒，此类转型面临三重挑战：获客成本居高、轻量级银行架构的规模效应限制，以及跨业务协同的系统整合难度。财务顾问黄立峰建议可通过B2B战略合作，例如接入跨境支付网络提升附加服务价值，但商业模式突破仍需至少24-30个月观察期。